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具有线性市场冲击与伽马约束的备兑期权对冲

概率论 2015-12-23 v1 计算金融

作者: B Bouchard , G Loeper , Y Zou

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摘要

在具有线性价格冲击的金融模型中，我们研究伽马约束下备兑欧式期权的对冲问题。利用随机目标与偏微分方程光滑化技术，我们证明超级复制价格是完全非线性抛物型方程的粘性解。作为副产品，我们展示了如何构造 $\epsilon$ -最优策略。最后，提出一种数值求解格式。

关键词

对冲备兑期权线性市场冲击伽马约束随机目标粘性解超级复制价格

引用

@article{arxiv.1512.07087,
  title  = {Hedging of covered options with linear market impact and gamma constraint},
  author = {B Bouchard and G Loeper and Y Zou},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1512.07087},
  year   = {2015}
}