带固定交易成本的目标导向组合选择
最优化与控制
2025-10-27 v1 数理金融
投资组合管理
摘要
我们研究一种目标导向的组合选择问题，其中投资者旨在满足多个带有特定截止时间和目标金额的财务目标。股票交易产生严格正数的交易成本。利用 Perron 随机方法，我们证明价值函数是一组准变分不等式的唯一黏性解。证明了最优交易策略与目标融资方案的存在性。数值结果揭示了复杂的最优交易区域，表明最优投资策略与无摩擦情形下的 V 形策略有显著差异。
关键词
引用
@article{arxiv.2510.21650,
title = {Goal-based portfolio selection with fixed transaction costs},
author = {Erhan Bayraktar and Bingyan Han and Jingjie Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2510.21650},
year = {2025}
}