基于火花价差期权的数值逼近方法用于燃气火力电厂管理
系统与控制
2025-11-05 v1 系统与控制
摘要
在文献中，气火电厂的跨商品定价方法已广泛研究。因此，气火电厂的价值等同于火花价差期权的值，其中标的物为电价和燃气，行权价相当于运行和维护成本。电价和燃料现货价决定了电厂所有者面临的不确定未来现金流。例如，燃气火轮机电厂的电价和燃气现货价决定了该电厂的随机现金流。除现货价外，电厂的定价还涉及诸多确定性成本，包括发电机热效率和运行成本。最近，碳排放成本被纳入定价以应对环境问题。鉴于对电厂现金流建模的某些简化，该电厂的价值可表示为i) 跨商品期权的价格或ii) 实物期权的价格。本文聚焦于跨商品期权定价方法，其中将电厂价值视为火花价差期权的价值。当底层商品现货价呈对数正态分布时，可使用 Kirk 逼近公式获得闭式解或近似解。自然地，电价和燃气现货价因季节性等因素出现尖峰。然而，在这种情况下，火花价差期权无法得到闭式解。本文探讨当现货价落入跳扩扩散过程类别时，火花价差期权的近似可能性。
引用
@article{arxiv.2511.01880,
title = {Gas Fire Power Plant Management Through Numerical Approximation of Spark Spread Options},
author = {Babacar Seck and Anas Abdullah},
journal= {arXiv preprint arXiv:2511.01880},
year = {2025}
}