Levy copulas与机制切换下的天然气火力发电站估值与优化
数理金融
2016-08-02 v2 证券定价
摘要
在这项工作中，我们分析了一个用于天然气发电站估值并考虑运行特性的随机控制问题。电力和天然气现货价格过程均表现出均值回复跳跃和马尔可夫机制切换。Levy机制切换模型纳入了能源市场需求-供给波动以及突发经济中断或商业周期的影响。我们利用偏斜Levy copulas来建模电力和天然气跳跃的依赖风险。相应的HJB方程是非线性PIDE，通过显式有限差分法求解。该数值方法给出了电厂的价值及其依赖于天然气和电力价格、锅炉当前温度和时间的最优运行策略。通过对一个特定例子实施该数值方法，获得了控制策略和合约价值曲面。
引用
@article{arxiv.1607.01207,
title = {Natural gas-fired power plants valuation and optimisation under Levy copulas and regime-switching},
author = {Nemat Safarov and Colin Atkinson},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.01207},
year = {2016}
}