从量子力学到金融学：扩散价格过程中跳跃、尖峰与高波动率阶段的微观基础
交易与市场微观结构
2017-02-01 v2 经济学
摘要
我们提出了一种基于主体行为的微观模型，该模型能够在交易资产的价格过程中引发跳跃、尖峰和高波动率阶段。我们将量子力学背景下讨论的未激发/激发两态系统的热激活跳跃动力学迁移到主体的社会经济行为中，并提供了微观基础。在将内生的主体行为与价格动态联系起来之后，我们确立了在大市场极限下该动态收敛于 Itô 扩散价格过程的条件。
引用
@article{arxiv.1609.05286,
title = {From quantum mechanics to finance: Microfoundations for jumps, spikes and high volatility phases in diffusion price processes},
author = {Christof Henkel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1609.05286},
year = {2017}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:1606.08269