美国投资欧拉方程的实证证据
综合经济学
2022-08-04 v2 经济学
摘要
DSGE 模型中采用的典型投资欧拉方程设定是否与总量宏观数据一致?利用对弱工具变量稳健且能挖掘潜在结构变化信息的尖端计量经济学方法,答案是肯定的。然而遗憾的是,总量数据中关于这些参数取值的信息极少,因为投资对资本利用率与实际利率的变化不敏感。在 DSGE 模型中,投资调整成本与投资专用技术冲击参数的持续性主要分别由交叉方程约束及模型结构所隐含的动态识别。
引用
@article{arxiv.2107.08713,
title = {Empirical evidence on the Euler equation for investment in the US},
author = {Guido Ascari and Qazi Haque and Leandro M. Magnusson and Sophocles Mavroeidis},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.08713},
year = {2022}
}