诊断性期望的识别：来自DSGE模型的计量经济学视角
计量经济学
2026-05-26 v3 理论经济学
摘要
本文表明，诊断性期望（DE）与理性期望（RE）在动态随机一般均衡（DSGE）模型中不可观测等价。运用Qu和Tkachenko（2012, 2017）的频域框架，我表明即使在结构摩擦和冲击过程被重新参数化后，任何RE参数化都无法产生所考虑的宏观经济观测变量的DE-implied自协方差结构，无论是小规模还是中等规模的DSGE模型。将DE纳入模型后可保持整体识别，但会削弱冲击方差的识别。在中等规模模型中，在各种摩擦中，工资刚性对生成基准DE模型动力学最为重要。
引用
@article{arxiv.2509.08472,
title = {On the Identification of Diagnostic Expectations: Econometric Insights from DSGE Models},
author = {Jinting Guo},
journal= {arXiv preprint arXiv:2509.08472},
year = {2026}
}