统计视角下的实证宏观经济学与 DSGE 建模
应用统计
2022-11-02 v2
摘要
动态随机一般均衡（DSGE）模型数十年来一直是宏观经济学中无处不在且颇具争议的一部分。在本文中，我们纯粹将 DSGE 视为统计模型。为此，我们对典型的 Smets and Wouters 2007 DSGE 模型施加两种常见的模型验证检验：（1）我们模拟该模型，并观察从其自身模拟输出中估计该模型的良好程度；（2）我们观察该模型拟合无意义数据的良好程度。我们发现：（1）即便拥有数百年的数据，该模型仍难以被良好估计；（2）当我们随机交换序列，使得（例如）模型所得到的通胀率实为工作时间、所得到的工作时间实为投资等时，拟合优度通常仅轻微受损，且在很大比例的情况下实际上有所改善（即使在样本外）。综合来看，这些发现对该 DSGE 模型参数估计的意义，以及该设定是否表征了经济中的任何结构性因素，提出了严重质疑。从建设性角度看，我们的方法可被任何处理宏观经济时间序列的研究者用于模型验证。
引用
@article{arxiv.2210.16224,
title = {Empirical Macroeconomics and DSGE Modeling in Statistical Perspective},
author = {Daniel J. McDonald and Cosma Rohilla Shalizi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2210.16224},
year = {2022}
}
备注
36 pages, 21 figures, 7 tables