存在总体冲击时的估计
统计方法学
2022-04-28 v3
摘要
总体冲击影响大多数家庭和企业的决策。利用三个典型模型，我们表明仅基于横截面数据的推断通常无法正确解释面临总体不确定性的理性主体的决策行为。我们提出一个计量经济学框架，通过显式参数化主体相对于总体冲击的推断问题来克服这些困难。我们的框架和示例说明，模型的横截面和时间序列方面通常是相互依赖的。因此，在存在总体冲击的情况下估计模型参数需要结合使用横截面和时间序列数据。我们提供了易于使用的检验统计量和置信区间公式，这些公式考虑了横截面变异与时间序列变异之间的相互作用。最后，我们进行蒙特卡洛模拟，以突显所提出方法的性质以及未恰当考虑总体冲击存在时的风险。
引用
@article{arxiv.1507.04415,
title = {Estimation with Aggregate Shocks},
author = {Jinyong Hahn and Guido Kuersteiner and Maurizio Mazzocco},
journal= {arXiv preprint arXiv:1507.04415},
year = {2022}
}