挫折的出现预示系统性风险
物理与社会
2019-05-29 v1 风险管理
摘要
我们表明，复杂系统中系统性风险的出现可从表示宏观可观测量间涨落相关性推断所得相互作用的功能网络的演化来理解。具体而言，我们分析了纽约证券交易所 1926–2016 年间的长期集体动力学，表明以系统性危机为标志的时段，即 1929–33 年大萧条与 2007–09 年大衰退前后，与相互作用网络结构平衡丧失所指示的挫折的出现相关联。在这些时段，表征集体行为的主导本征模表现出离域化，导致动力学中相干性增强。网络的拓扑结构呈现出缓慢演化的趋势，以在两次危机时段周围均出现显著的核—外围组织为标志。
引用
@article{arxiv.1807.02923,
title = {Emergence of frustration signals systemic risk},
author = {Chandrashekar Kuyyamudi and Anindya S. Chakrabarti and Sitabhra Sinha},
journal= {arXiv preprint arXiv:1807.02923},
year = {2019}
}
备注
6 pages, 4 figures