基于维纳空间上三次方法构造三叉树模型：在金融衍生品定价中的应用
数理金融
2022-04-25 v1 概率论
摘要
本文对我们此前发展的维纳空间上5次新颖三次方法作了推广。在先前研究中，我们已证明该三次公式对所有阶数不超过其次数的多重Stratonovich积分均精确成立。事实上，三次方法将随机微分方程的求解化简为有限组常微分方程的求解。现我们将上述方法应用于构造三叉树模型并对不同金融衍生品进行定价。我们将数值解与Black模型及Black–Scholes模型的解析解进行比较。所构造模型在美式衍生品定价中具有实用价值，并可推广至更为复杂的随机市场模型。
引用
@article{arxiv.2204.10692,
title = {Constructing Trinomial Models Based on Cubature Method on Wiener Space: Applications to Pricing Financial Derivatives},
author = {Hossein Nohrouzian and Anatoliy Malyarenko and Ying Ni},
journal= {arXiv preprint arXiv:2204.10692},
year = {2022}
}
备注
20 pages, 7 figures, 6 tables