受约束的单调均值-方差投资-再保险问题：以随机系数的 Cramér-Lundberg 模型
投资组合管理
2024-05-30 v2 最优化与控制
数理金融
摘要
本文研究了在单调均值-方差 (MMV) 标准下，对保险公司（她）进行的最优投资-再保险问题。保险公司可随时购买再保险（或获取新业务），并在由无风险资产和多个风险资产组成的证券市场中进行投资，这些风险资产的超额收益率和波动率均可为随机。交易策略受一般凸锥约束约束，其中包含不做空交易作为特例。通过求解带有跳跃的逆向随机微分方程，推导出 MMV 问题的最优投资-再保险策略及其最优值。文献中已知，具有 MMV 标准和均值-方差标准的模型在财富过程为连续时，导致相同的 optimal 策略和 optimal 值。我们的结果表明，即使财富过程存在补偿泊松跳跃且市场系数为随机，上述结论仍然成立。
引用
@article{arxiv.2405.17841,
title = {Constrained monotone mean--variance investment-reinsurance under the Cram\'er--Lundberg model with random coefficients},
author = {Xiaomin Shi and Zuo Quan Xu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.17841},
year = {2024}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:2212.14188