L^0上的相干风险度量：NA条件、定价与对偶表示
风险管理
2024-05-14 v1 概率论
摘要
NA条件是支撑经典金融数学理论的支柱之一。我们针对金融市场模型重新审视了这一条件，在该模型中，一个定义在L^0上的动态风险度量被固定下来，用以刻画扮演非负金融头寸角色的可接受财富族。在此设定下，我们提供了资产定价基本定理的一个新版本，并推导出欧式期权超对冲价格（称为风险对冲价格）的对偶刻画。此外，我们证明了在NA条件下，所有风险对冲价格的集合是封闭的。最后，我们在某些条件下给出了L^0上风险度量的对偶表示。
引用
@article{arxiv.2405.06764,
title = {Coherent Risk Measure on $L^0$: NA Condition, Pricing and Dual Representation},
author = {Emmanuel Lepinette and Duc Thinh Vu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2405.06764},
year = {2024}
}