煤炭企业管理与收益异步性
投资组合管理
2012-11-13 v1 统计金融
摘要
为研究金融市场中煤炭企业管理与收益之间的关联，本文应用时差相关法和 PageRank 方法，寻找包含 A 股市场 21 家煤炭企业的股票集的领先指数并对这些股票进行评分。基于 2011 年的收益数据，揭示了收益序列的异步性，并呈现了该股票集的层级结构。最后，我们将结果与企业层面变量进行比较，并讨论了它们之间的关系。结果表明，那些管理状况良好的大型煤炭企业总是表现出股票收益的先行性；公司规模与 PageRank 方法给出的评分之间存在显著的正相关关系。
引用
@article{arxiv.1211.2754,
title = {Coal Enterprise Management and Asynchronism of Return},
author = {Kenan Qiao},
journal= {arXiv preprint arXiv:1211.2754},
year = {2012}
}