对Johansen-Ledoit-Sornette泡沫模型问题与批评的澄清
综合金融
2013-09-09 v3
摘要
Johansen-Ledoit-Sornette (JLS) 理性预期泡沫模型具有有限时间奇点崩溃危险率，该模型已被开发用于描述金融泡沫和崩溃的动力学。它已成功应用于许多不同市场中的大量金融泡沫。经过十多年的发展，JLS模型已被多位研究人员研究、分析、使用和批评。这些讨论中的大部分有助于推进研究。然而，在这一集体对话中，似乎存在一些关于理论和实证方面的严重误解。其中一些问题似乎源于JLS模型及相关工作文献的快速演变。为了消除可能的误解并促进未来有用的发展，我们总结了这些关于JLS模型的常见问题和批评，并提供了现有最先进技术和最佳实践建议的综合。
引用
@article{arxiv.1107.3171,
title = {Clarifications to Questions and Criticisms on the Johansen-Ledoit-Sornette Bubble Model},
author = {Didier Sornette and Ryan Woodard and Wanfeng Yan and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:1107.3171},
year = {2013}
}
备注
27 pages, 3 figures