主要股票市场崩盘与反弹的检测
综合金融
2011-08-02 v1
摘要
金融市场以其剧烈的动态变化及其影响全球大部分人口的后果而闻名。因此，大量研究致力于理解、识别和预测金融市场的崩盘与反弹。Johansen-Ledoit-Sornette (JLS) 模型提供了一个基于理性预期来理解和诊断金融泡沫的操作框架，并最近被扩展到负泡沫和反弹。利用 JLS 模型，我们基于一种先进的模式识别方法开发了一个预警指数，旨在检测泡沫并预测市场崩盘与反弹。在 10 个主要全球股票市场上测试我们的方法，我们定量地表明，我们开发的预警在预测市场崩盘与反弹方面的表现远优于随机水平。我们利用推导出的信号来开发基本的交易策略，这些策略产生的统计表现优于简单的买入并持有策略。
引用
@article{arxiv.1108.0077,
title = {Detection of Crashes and Rebounds in Major Equity Markets},
author = {Wanfeng Yan and Reda Rebib and Ryan Woodard and Didier Sornette},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.0077},
year = {2011}
}
备注
37 pages, 18 figures, 6 tables