一种用于股市动荡的综合预警系统
计量经济学
2019-12-02 v1 数理金融
摘要
本研究构建了一个综合预警系统（EWS），用于识别并预测股市动荡。基于高波动 regime 的切换 ARCH（SWARCH）滤波概率，所提出的 EWS 首先依据一个指标函数对股市危机进行分类，该函数的阈值由双峰法动态选取。随后在长短期记忆（LSTM）网络框架下开发了一种混合算法，以进行每日预测来警报动荡。在基于十年中国股票数据的实证评估中，所提出的 EWS 取得了令人满意的结果，测试集准确率为 ，平均预警期为 天。模型的稳定性及在实时决策中的实用价值也通过交叉验证和回测得到证明。
引用
@article{arxiv.1911.12596,
title = {An Integrated Early Warning System for Stock Market Turbulence},
author = {Peiwan Wang and Lu Zong and Ye Ma},
journal= {arXiv preprint arXiv:1911.12596},
year = {2019}
}