动态金融网络的不变性、周期解及优化
系统与控制
2025-01-22 v1 系统与控制
动力系统
最优化与控制
摘要
债务或违约等级联失效构成了全球金融体系韧性的严重威胁。由于系统内复杂的投资和交叉持仓关系，失效可因一个组织的金融崩溃向另一个组织传播。虽然该问题已深入研究，主要从静态角度，即系统处于平衡状态时进行分析，但本文从动态系统视角进行研究。本文的贡献在于三方面：首先，系统分析了由组织股权正负值定义的系统正交块的吸引区域和不变性；其次，考察了周期解，通过反例表明存在周期为大于 2 的周期解；最后，研究寻找将系统带到正交块最大不变区域所需的最小现金注入问题。
引用
@article{arxiv.2501.12156,
title = {Characterization of Invariance, Periodic Solutions and Optimization of Dynamic Financial Networks},
author = {Leonardo Stella and Dario Bauso and Franco Blanchini and Patrizio Colaneri},
journal= {arXiv preprint arXiv:2501.12156},
year = {2025}
}