银行间系统的集中式系统性风险管控：弱形式与Gamma收敛
最优化与控制
2022-05-18 v4 数理金融
摘要
本文研究中央银行的一类系统性风险管控问题，其通过动态规划货币供给以稳定具有借贷活动的银行间系统。面对银行间的异质性及共同噪声，中央银行旨在寻找最优策略，以最小化所有银行对数货币储备与某目标稳态水平基准之间的平均距离。本文采用弱形式，并借助Ekeland变分原理，在有限银行系统中得到最优随机化控制。当银行数量趋于很大时，我们利用Gamma收敛论证证明了最优策略的收敛性，从而在平均场模型中给出最优弱控制。研究表明，该平均场最优控制与一类随机Fokker-Planck-Kolmogorov (FPK)方程的解相关联，并在温和条件下建立了该方程解的唯一性。
引用
@article{arxiv.2106.09978,
title = {Centralized systemic risk control in the interbank system: Weak formulation and Gamma-convergence},
author = {Lijun Bo and Tongqing Li and Xiang Yu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.09978},
year = {2022}
}
备注
Final version, forthcoming in Stochastic Processes and their Applications