隐含波动率Lee矩公式中的渐近等价性与Piterbarg猜想
证券定价
2010-08-02 v1
摘要
与一般看涨期权定价函数相关的隐含波动率的渐近行为在过去十年中得到了广泛研究。本文讨论的主要主题是隐含波动率的Lee矩公式，以及描述当股票价格的所有矩都有限时隐含波动率如何表现的Piterbarg猜想。我们找到了保证Lee矩公式中极限存在的各种条件。我们还证明了Piterbarg猜想的一个修正版本，并给出了该猜想以其原始形式成立的一个非限制性充分条件。本文得到的渐近公式应用于CEV模型以及由具有双指数跳跃律的复合泊松过程扰动的Heston模型中的隐含波动率。
引用
@article{arxiv.1007.5353,
title = {Asymptotic equivalence in Lee's moment formulas for the implied volatility and Piterbarg's conjecture},
author = {Archil Gulisashvili},
journal= {arXiv preprint arXiv:1007.5353},
year = {2010}
}