偏好公理中的反共单调：共单调的自然对应
理论经济学
2024-12-04 v3
摘要
随机变量的共单调（comonotonicity，"同向变动"）使对冲可能性最小化，已被广泛使用，例如用于 Gilboa 和 Schmeidler 的模糊性模型。本文研究反共单调（anticomonotonicity，"反向变动"；缩写为 "AC"），即共单调的自然对应。它使杠杆而非对冲可能性最小化。令人惊讶的是，若干传统公理的 AC 限制并未给出新模型，而是强化了既有经典模型的基础：(a) 通过柯西方程的线性泛函；(b) Anscombe-Aumann 期望效用；(c) 通过无套利的对标风险中性定价；(d) de Finetti 基于主观概率的贝叶斯主义博彩基础；(e) Savage 主观期望效用中的风险厌恶。在每种情形中，我们的推广指明了经典公理的关键检验所在：即 AC 情形（最大对冲）。接下来我们给出若干例子，其中 AC 限制确实弱化了既有公理，并提供了新性质与新模型。
引用
@article{arxiv.2307.08542,
title = {Anticomonotonicity for Preference Axioms: The Natural Counterpart to Comonotonicity},
author = {Giulio Principi and Peter P. Wakker and Ruodu Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2307.08542},
year = {2024}
}