投资组合选择中具有自由停止的最优切换与奇异控制问题
最优化与控制
2021-07-28 v2
摘要
本文研究一个经济主体的优化问题，该主体选择职业与退休时间，以及消费与资产组合。该主体在以其未来收入进行借贷的能力上受到限制。我们将该问题转化为一个对偶二人零和博弈，其中涉及一个作为最小化者并选择非增过程的控制者，以及一个作为最大化者并选择停止时间的停止者。我们导出由该博弈产生的极大-极小型 Hamilton-Jacobi-Bellman 拟变分不等式（HJBQV）。我们给出 HJBQV 的解，并验证其为博弈的值。我们建立一个对偶结果，从而可由对偶问题的最优策略与值函数导出原问题的最优策略与值函数。
引用
@article{arxiv.2107.11735,
title = {A problem of optimal switching and singular control with discretionary stopping in portfolio selection},
author = {Junkee Jeon and Hyeng Keun Koo},
journal= {arXiv preprint arXiv:2107.11735},
year = {2021}
}
备注
34pages