由动态市场信号引发的羊群现象的粒子模型
计算金融
2017-12-05 v1 动力系统
摘要
在本文中,我们研究金融市场中由以下两方面的综合效应所引起的羊群现象:(1)市场参与者之间非协调的集体相互作用,以及(2)市场参与者对动态市场信号的同步反应。通过将资产的期望收益率和该资产的有利程度分别解释为相空间中的位置和速度,我们构建了一个基于主体的金融羊群行为粒子模型。随后,我们利用该模型定义了两类羊群泛函,并证明它们分别满足Gronwall型估计和LaSalle型不变性性质,从而导致市场参与者的羊群行为。文中给出了多种数值测试以从数值上验证这些结果。
引用
@article{arxiv.1712.01085,
title = {A particle model for the herding phenomena induced by dynamic market signals},
author = {Hyeong-Ohk Bae and Seung-yeon Cho and Sang-hyeok Lee and Seok-Bae Yun},
journal= {arXiv preprint arXiv:1712.01085},
year = {2017}
}
备注
31 pages