关于随机利率市场中最坏情形方法的一个注记
数理金融
2021-04-28 v1 概率论
投资组合管理
摘要
我们求解了鲁棒优化问题，并给出了一个市场模型的例子，其最坏情形测度并非鞅测度。在我们的模型中，瞬时利率由 Hull-White 模型决定，投资者采用 HARA 效用来衡量其满意度。为防范模型不确定性，他使用了最坏情形测度方法。该问题被表述为投资者与市场另一方之间的随机博弈。我们使用 PDE 方法寻找鞍点，并给出了精确的验证论证。
引用
@article{arxiv.2001.01998,
title = {A note on the worst case approach for a market with a stochastic interest rate},
author = {Dariusz Zawisza},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.01998},
year = {2021}
}