随机利率情形下带二次惩罚的单调偏好连续时间投资组合选择
投资组合管理
2014-04-23 v1 概率论
摘要
本文是我们之前论文 Trybu{\l}a 和 Zawisza \cite{TryZaw} 的后续研究，在之前的论文中，我们考虑了随机因子模型中连续时间下单调均值方差泛函的修正。在本文中，我们探讨了在随机利率市场中优化该泛函的问题。我们将其表述为一个随机微分博弈问题，并使用 Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs 方程推导出最优投资策略和价值函数。
引用
@article{arxiv.1404.5408,
title = {Continuous time portfolio choice under monotone preferences with quadratic penalty - stochastic interest rate case},
author = {Jakub Trybuła and Dariusz Zawisza},
journal= {arXiv preprint arXiv:1404.5408},
year = {2014}
}