用于多维电力日内价格建模及电池估值应用的公共冲击模型
统计金融
2023-08-01 v1 交易与市场微观结构
应用统计
摘要
本文提出一种交易时段尺度的电力日内价格多维统计模型,可同时模拟所有产品。该模型基于 Poisson 测度并受公共冲击 Poisson 模型启发,复现了 Samuelson 效应(强度与波动率随到期时间临近而增大),也复现了此处数据中揭示的价格相关结构,即相关性随两个到期日拉开而减小。该模型仅含三个参数,可用我们此处提出的矩估计法估计。我们通过一个交易时段上动态规划的储能估值案例展示了模型的实用性。
引用
@article{arxiv.2307.16619,
title = {A Common Shock Model for multidimensional electricity intraday price modelling with application to battery valuation},
author = {Thomas Deschatre and Xavier Warin},
journal= {arXiv preprint arXiv:2307.16619},
year = {2023}
}