双向拍卖市场中订单与交易之间的等待时间
物理与社会
2008-12-02 v1 数据分析、统计与概率
交易与市场微观结构
摘要
在本文中，通过实验和经验数据研究了双向拍卖市场中订单与相应交易之间等待时间的生存函数。结果表明，即使在订单持续时间层面，生存函数也不能用单一指数表示，从而排除了交易期间活动恒定的假设。这一事实对市场微观结构模型有直接影响。这些模型必须包含这种非指数行为才能具有现实性。
引用
@article{arxiv.physics/0608273,
title = {Waiting times between orders and trades in double-auction markets},
author = {Enrico Scalas and Taisei Kaizoji and Michael Kirchler and Juergen Huber and Alessandra Tedeschi},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0608273},
year = {2008}
}
备注
19 pages, 3 figures, paper presented at the WEHIA 2005, Colchester, UK