金融市场的波动性：随机模型与实证结果
统计力学
2009-11-07 v1 统计金融
摘要
我们研究了交易于美国股市中市值最前100只股票的历史波动率。获得其经验概率密度函数(pdf)，并与对数正态模型和Hull-White模型的理论预测进行比较。对数正态模型在波动率较小的区域良好地描述了经验pdf，而Hull-White模型在波动率较大的区域更能逼近经验pdf。两种模型在波动率较大范围内均未能完整描述经验pdf。
关键词
引用
@article{arxiv.cond-mat/0202527,
title = {Volatility in Financial Markets: Stochastic Models and Empirical Results},
author = {Salvatore Micciche` and Giovanni Bonanno and Fabrizio Lillo and Rosario N. Mantegna},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0202527},
year = {2009}
}
备注
6 pages, 2 figures