保险巨灾衍生品的效用无差异定价
证券定价
2018-05-17 v2 最优化与控制
概率论
数理金融
摘要
我们提出了一个保险损失指数模型，以及持有总合同数一定比例的单一保险公司的索赔过程模型，该模型同时捕捉普通损失和由巨灾引起的损失。在此模型中，我们通过效用无差异定价方法对巨灾衍生品进行定价。相关的随机优化问题通过分段确定性马尔可夫过程的技术来处理。数值研究说明了我们的结果。
引用
@article{arxiv.1607.01110,
title = {Utility Indifference Pricing of Insurance Catastrophe Derivatives},
author = {Andreas Eichler and Gunther Leobacher and Michaela Szölgyenyi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1607.01110},
year = {2018}
}