信用衍生品定价中的信息不对称
证券定价
2010-02-18 v1 概率论
摘要
我们研究了信息不对称下的信用衍生品定价问题。管理者拥有关于公司价值过程和违约阈值的完全信息，而市场上的投资者仅有部分观测信息，特别是关于违约阈值的信息。利用滤波扩张的框架区分了不同的信息结构。我们指定了风险中性概率，并评估了这些情况下的违约敏感或有债权。
引用
@article{arxiv.1002.3256,
title = {Information Asymmetry in Pricing of Credit Derivatives},
author = {Caroline Hillairet and Ying Jiao},
journal= {arXiv preprint arXiv:1002.3256},
year = {2010}
}