在买卖价差大且报价缺失的加密货币市场中实现隐含波动率校准的无偏与稳健化
证券定价
2022-07-08 v1 统计方法学
摘要
我们设计了一种新颖的校准程序，旨在处理加密货币市场期权特性的具体特征，即较大的买卖价差以及所考虑数据集中可能存在缺失或不一致价格的情况。我们证明，这种校准程序比基于成交价和中间价的标准程序显著更稳健、更准确。
引用
@article{arxiv.2207.02989,
title = {Unbiasing and robustifying implied volatility calibration in a cryptocurrency market with large bid-ask spreads and missing quotes},
author = {Mnacho Echenim and Emmanuel Gobet and Anne-Claire Maurice},
journal= {arXiv preprint arXiv:2207.02989},
year = {2022}
}
备注
36 pages, 39 figures