SABR/LIBOR市场模型：利率衍生品的定价与校准
证券定价
2024-08-06 v1
摘要
为了克服标准LIBOR市场模型中假设确定性波动率系数的缺点，以便捕捉实际市场中波动率smile和skew现象，已提出了若干LIBOR模型的扩展以纳入随机波动率。这些更复杂模型在市场数据上的高效校准成为实践中的一个重要目标。本文的主要目标是高效地将一些最新的SABR/LIBOR市场模型校准到 caplet 和 swaption 的实际市场价格上。对于校准，我们提出了一种针对多GPU的并行化模拟退火算法。数值结果清晰地展示了在应用于实际市场数据和流行的SABR/LIBOR模型时，使用所提出的多GPU工具的优势。
引用
@article{arxiv.2408.01470,
title = {SABR/LIBOR market models: pricing and calibration for some interest rate derivatives},
author = {A. M. Ferreiro and J. A. García and J. G. López-Salas and C. Vázquez},
journal= {arXiv preprint arXiv:2408.01470},
year = {2024}
}