具有二次交易成本下超级复制中内幕信息的价值
数理金融
2020-10-01 v2
摘要
我们研究具有内幕信息的非流动性市场中欧式未定权益的超级复制。非流动性由二次交易成本刻画，内幕信息由能窥见未来的投资者建模。我们的主要结果描述了当交易期数增至无穷时超级复制价格的缩放极限。此外，该缩放极限给出了作为内幕者的渐近价值。
引用
@article{arxiv.1910.09855,
title = {The Value of Insider Information for Super--Replication with Quadratic Transaction Costs},
author = {Yan Dolinsky and Jonathan Zouari},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.09855},
year = {2020}
}