信用风险资本要求中的模型风险度量
统计金融
2020-10-19 v1
摘要
内部评级法下的信用资本要求需要对两个关键参数进行校准：违约概率与违约损失率。本文以基本方式考虑这两个参数的不确定性并对此不确定性进行建模：展示了如何计算该估计风险并在监管资本中妥善加以考量。我们分析了两个标准真实数据集：一个由穆迪评级的所有公司组成，另一个仅限投机级公司。我们在边际分布与参数依赖性两方面对模型假设进行统计检验。我们计算了估计风险的影响，并观察到参数依赖性显著提高了资本要求中的尾部风险。结果令人震惊，监管资本需在 - 范围内增加。
引用
@article{arxiv.2010.08028,
title = {The measure of model risk in credit capital requirements},
author = {Roberto Baviera},
journal= {arXiv preprint arXiv:2010.08028},
year = {2020}
}
备注
13 pages, 3 figures