Fourier-Malliavin 波动率 (FMVol) MATLAB 库
统计计算
2024-02-02 v1 计量经济学
摘要
本文介绍了用于 MATLAB 的 Fourier-Malliavin Volatility (FMVol) 估计库。该库包含实现连续随机波动率过程波动率和协同波动率的 Fourier-Malliavin 估计量（见 Malliavin 和 Mancino (2002, 2009)）的函数，以及二阶量，如 quarticity（波动率的平方）、波动率的波动率和杠杆效应（过程变化与其波动率变化之间的协方差）。Fourier-Malliavin 方法是完全非参数的，不需要等距观测，且对测量误差或噪声具有稳健性，无需对观测值进行任何初步偏差修正或预处理。此外，在其多元版本中，它对不规则和异步采样具有内在稳健性。尽管最初是为金融计量经济学中的特定应用（即资产波动率的估计）而引入的，但 Fourier-Malliavin 方法是一种通用方法，只要人们有兴趣从离散观测中重构连续随机波动率过程的潜在波动率和二阶量，就可以应用该方法。
引用
@article{arxiv.2402.00172,
title = {The Fourier-Malliavin Volatility (FMVol) MATLAB library},
author = {Simona Sanfelici and Giacomo Toscano},
journal= {arXiv preprint arXiv:2402.00172},
year = {2024}
}