方差中含关联的系统：概率分布中幂律尾的生成
统计力学
2009-10-31 v2 统计金融
摘要
我们研究物理变量中关联的存在如何贡献于概率分布的形式。我们考察一种方差中由(i)高斯或(ii)截断Lévy分布生成的关联的过程。对于(i)和(ii)，我们发现由于方差中的关联，该过程“动态”生成分布中的幂律尾，其指数可通过引入方差中关联的方式加以控制。对于(ii)，我们发现该过程可将截断分布扩展到截断截止之外，导致Lévy稳定幂律与当前“动态生成”幂律之间的跨接。我们表明该过程可解释近期在S&P500股指中观测到的跨接行为。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9910433,
title = {Systems with Correlations in the Variance: Generating Power-Law Tails in Probability Distributions},
author = {Boris Podobnik and Plamen Ch. Ivanov and Youngki Lee and Alessandro Chessa and H. Eugene Stanley},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9910433},
year = {2009}
}
备注
7 pages, five figures. To appear in Europhysics Letters (2000)