CRRA与CARA效用下含时变置信集的鲁棒消费-投资问题
最优化与控制
2018-11-30 v1
摘要
我们考虑CRRA与CARA效用下的鲁棒消费-投资问题。时变置信集由 指定，它是从 到 Lévy 三元组空间的对应(correspondence)，并描述关于漂移、波动与跳跃的先验信息。在每一可能测度下，股票价格的对数价格过程为半鞅，且其微分特征的三元组几乎必然为对应 的可测选择子。通过提出并研究全局核(global kernel)，最优策略与最劣测度由全局核的鞍点生成，且它们也构成目标函数的鞍点。
引用
@article{arxiv.1811.12149,
title = {Robust consumption-investment problem Under CRRA and CARA utilities with time-varying confidence sets},
author = {Zongxia Liang and Ming Ma},
journal= {arXiv preprint arXiv:1811.12149},
year = {2018}
}
备注
43 pages, 2 figures