SSEC 指数大幅波动冲击后余震的弛豫动力学
统计金融
2008-12-02 v1 物理与社会
摘要
基于上海证券交易所综合指数（SSEC）的两组高频数据集，研究了大幅波动冲击后余震的弛豫动力学。与以往相关工作相比，我们基于大幅波动而非大幅崩盘来定义主要金融冲击。我们发现，对于日波动率（使用 1 分钟数据构建）和分钟波动率（使用分钟内数据），超过给定阈值的余震发生率均按幂律衰减。幂律弛豫指数随波动率阈值的增加而增大，且显著大于 1。将金融波动视为地震活动的对应物，金融波动中的幂律弛豫与地球物理学中的大森定律（Omori law）存在显著偏差。
引用
@article{arxiv.0709.1219,
title = {Relaxation dynamics of aftershocks after large volatility shocks in the SSEC index},
author = {Guo-Hua Mu and Wei-Xing Zhou},
journal= {arXiv preprint arXiv:0709.1219},
year = {2008}
}
备注
8 EPL pages including 3 figures and 3 tables