准均值预测与回归趋势：应用于M6金融预测竞赛
应用统计
2026-03-13 v1
摘要
有效市场假说认为所有可用信息已经反映在资产价格中，限制了通过基于公开数据的交易持续实现超平均回报的可能性。我们分析了低分散预测方法及其对 M6 金融预测竞赛的应用。预测平均值和回归趋势相对于参考指数略有优势，但可能是持续的。我们将这些结果置于高变动方法的背景下之中，如果没有伴随高信息内容，这些方法必然会在不及基准指数的情况下表现不佳，因为它们容易对过去进行过拟合。总体而言，在高不确定性条件下（如有效市场假说所假设的条件下）预测预期值比试图预测实际值更有效。
引用
@article{arxiv.2410.08009,
title = {Quasi-average predictions and regression to the trend: an application the M6 financial forecasting competition},
author = {Jose M. G. Vilar},
journal= {arXiv preprint arXiv:2410.08009},
year = {2026}
}
备注
12 pages, 5 figures