利用滤子扩张理论为 zero-coupon CAT 债券定价：一个通用框架

Zied Chaieb; Djibril Gueye

利用滤子扩张理论为 zero-coupon CAT 债券定价：一个通用框架

证券定价 2022-08-05 v1 概率论计算金融

作者: Zied Chaieb , Djibril Gueye

摘要

本文的主要目标是使用滤子扩张框架为 zero-coupon CAT 债券定价。为此，我们开发了两种模型，其中触发事件时间被一个关于参考滤子的递增停止时间序列完美覆盖。因此，根据这些停止时间的本性，触发事件时间可以是可达的或完全不可达的。当其中某些停止时间不可预测时，触发事件时间完全不可达，并且可以推导出非常漂亮的数学计算。当停止时间可预测时，触发事件时间可达，从实际角度看，这种情况将是模型 1 的有意义选择，因为诸如季节性等特征已被诸如 Poisson 过程的随机强度等某些量所捕获。我们计算了为 zero-coupon CAT 债券定价的主要工具，并表明我们的构造比文献中一些现有模型更通用。我们在模型 2 中获得了 zero-coupon CAT 债券的某些闭式价格，因此为后者给出了一个数值说明性例子。

关键词

CAT 债券 zero-coupon 债券滤子扩张停止时间定价 Poisson 过程

引用

@article{arxiv.2208.02609,
  title  = {Pricing zero-coupon CAT bonds using the enlargement of ltration theory: a general framework},
  author = {Zied Chaieb and Djibril Gueye},
  journal= {arXiv preprint arXiv:2208.02609},
  year   = {2022}
}

备注

Journal of Mathematical Finance, Scientific Research, In press

利用滤子扩张理论为 zero-coupon CAT 债券定价：一个通用框架

摘要

关键词

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