随机演化方程温和解的正性及其在前向利率中的应用
偏微分方程分析
2020-01-01 v1 概率论
数理金融
摘要
我们证明了带（局部）Lipschitz 系数与 Wiener 噪声的随机演化方程在加权 空间上温和解的最大值原理。作为应用，我们考虑齐次加权 Sobolev 空间上相关的 Musiela 随机偏微分方程（SPDE），给出了 Heath-Jarrow-Morton 模型中前向利率正性的充分条件。
引用
@article{arxiv.1912.12472,
title = {Positivity of mild solution to stochastic evolution equations with an application to forward rates},
author = {Carlo Marinelli},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.12472},
year = {2020}
}
备注
31 pages, no figures