基本仿射跳跃扩散 (BAJD) 的正 Harris 重现与指数遍历性
概率论
2015-01-19 v2
摘要
本文给出了基本仿射跳跃扩散过程 (BAJD) 的转移密度，该过程由 Duffie 和 Garleanu [D. Duffie and N. Garleanu, Risk and valuation of collateralized debt obligations, Financial Analysts Journal 57(1) (2001), pp. 41--59] 作为带跳跃的 CIR 模型的扩展而引入。我们证明了 BAJD 的正 Harris 重现性和指数遍历性。此外，我们证明了 BAJD 的唯一不变概率测度 关于 Lebesgue 测度绝对连续，并且推导出了 的密度函数的闭式表达式。
引用
@article{arxiv.1501.03638,
title = {Positive Harris recurrence and exponential ergodicity of the basic affine jump-diffusion},
author = {Peng Jin and Barbara Rüdiger and Chiraz Trabelsi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1501.03638},
year = {2015}
}
备注
21 papes