具有鲁棒失真风险测度的点对点风险共享中的帕累托最优
风险管理
2025-10-08 v1
摘要
我们研究了分散化点对点风险共享市场中的帕累托最优问题，其中代理人的偏好由具有鲁棒性且不一定凸性的失真风险测度表示。我们获得了该市场中聚合风险帕累托最优配置的刻画，并指出配置的形状主要取决于每个代理人对聚合风险尾部的评估。我们通过概率风险厌恶指数量化后者，并通过具体的流行的失真函数族的示例来说明我们的研究结果。作为本研究结果的应用，我们重访了美国洪水保险市场。我们将分散化风险共享安排作为当前集中市场结构的替代方案，并在历史洪水数据上的数值研究中描述最优配置。我们以深入讨论分散化保险方案在该情境下的优势与劣势。
引用
@article{arxiv.2409.05103,
title = {Pareto-Optimal Peer-to-Peer Risk Sharing with Robust Distortion Risk Measures},
author = {Mario Ghossoub and Michael B. Zhu and Wing Fung Chong},
journal= {arXiv preprint arXiv:2409.05103},
year = {2025}
}