g-期望下的最优多重停止问题
概率论
2019-12-18 v1
摘要
本文研究了离散时间与连续时间情形下奈特不确定性下的最优多重停止问题。奈特不确定性由单个实值函数 g 建模，该函数是一类倒向随机微分方程（BSDEs）的生成元。我们证明了多重停止问题的价值函数与对应于一个新的报酬序列或过程的价值函数一致。对于离散时间情形，该问题可通过归纳法求解，这是单停止理论的直接推广。对于连续时间情形，我们还需要建立新报酬族的连续性。该结果可应用于金融市场中摆动期权（swing options）的定价问题，此类合约赋予持有者至少两次行权权利。
引用
@article{arxiv.1912.07843,
title = {Optimal Multiple Stopping Problems under g-expectation},
author = {Hanwu Li},
journal= {arXiv preprint arXiv:1912.07843},
year = {2019}
}