扩展扭曲保费原则下无道德风险的最优再保险
数理金融
2023-04-19 v1 最优化与控制
风险管理
摘要
我们研究扩散风险模型下旨在最小化终身破产概率的保险人最优再保险问题。为排除道德风险问题，我们仅考虑无道德风险的再保险合约，即对赔偿函数施加激励相容约束。再保险保费在扩展扭曲保费原则下计算，其中扭曲函数未必为凹。我们首先证明最优再保险合约总是存在，然后导出刻画该合约的两个充要条件。由于激励相容约束的存在以及扭曲的非凹性，最优合约作为双障碍问题的解得到。最后，我们将一般结果应用于三个例子，以（半）闭式得到了最优合约。
引用
@article{arxiv.2304.08819,
title = {Optimal moral-hazard-free reinsurance under extended distortion premium principles},
author = {Zhuo Jin and Zuo Quan Xu and Bin Zou},
journal= {arXiv preprint arXiv:2304.08819},
year = {2023}
}