基于多参考水平调整成本的最优消费
最优化与控制
2025-03-25 v1
摘要
本文研究一种消费偏好类型，当过去消费最高值和过去消费最低值记录被更新时， incurred 一些调整成本。这种偏好能够捕捉历史消费高低值对代理人消费绩效的负面影响，从而匹配某些经验观察到的平滑消费模式。通过运用双重转换，结合光滑拟合条件和超接触条件，我们获得了双面 PDE 问题的闭式解，并以分段反馈形式刻画最优投资和消费控制。我们提供了验证定理的严格证明，并用一些数值示例和金融含义来补充理论发现。
引用
@article{arxiv.2503.18443,
title = {Optimal consumption under adjustment costs with respect to multiple reference levels},
author = {Yijie Huang and Kaixin Yan and Qinyi Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2503.18443},
year = {2025}
}