通过有界对数效用函数刻画半鞅性质

Kasper Larsen; Gordan Zitkovic

通过有界对数效用函数刻画半鞅性质

投资组合管理 2008-12-10 v1 概率论证券定价

作者: Kasper Larsen , Gordan Zitkovic

摘要

本文给出了 Di Nunno 等人(2003)、Ankirchner 与 Imkeller(2005)以及 Biagini 与 Øksendal(2005)所提出的、保证一大类连续随机过程具有半鞅性质之条件的一个新版本。与已有工作不同,我们将建模框架建立在投资组合比例的概念之上,从而给出主定理的一个简短自洽的证明,并给出一个反例,表明在非连续情形下我们结果的类比命题不再成立。

引用

@article{arxiv.0706.0468,
  title  = {On the semimartingale property via bounded logarithmic utility},
  author = {Kasper Larsen and Gordan Zitkovic},
  journal= {arXiv preprint arXiv:0706.0468},
  year   = {2008}
}

通过有界对数效用函数刻画半鞅性质

摘要

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