Lévy 模型下单一与递归最优停止中阈值型策略的最优性
数理金融
2018-08-21 v3
摘要
秉承 [Surya07'] 的精神，我们发展了一种平均问题方法，以证明带有连续加性泛函（CAF）折现的 Lévy 模型最优停止中阈值型策略的最优性。在谱负模型下，我们针对奖励函数与随机折现的条件具体化了该方法，并给出了局部时间与占用时间折现的两个例子。随后我们将此方法应用于递归最优停止问题，并对最优阈值的定性性质的一些重要结果给出了更简洁优美的证明，这些结果此前仅在少数特殊情形下已知。
引用
@article{arxiv.1707.07797,
title = {On the optimality of threshold type strategies in single and recursive optimal stopping under L\'evy models},
author = {Mingsi Long and Hongzhong Zhang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1707.07797},
year = {2018}
}
备注
29 pages, 4 figures