关于 Black-Scholes 公式中非常数波动率的不存在性
概率论
2008-12-02 v1 证券定价
摘要
我们证明，如果 Black-Scholes 公式对所有行权价的看涨期权均按即期波动率成立，则波动率参数为常数。证明依赖于关于半鞅的某些具有独立意义的结论（定理 2）。
关键词
引用
@article{arxiv.math/0502201,
title = {On nonexistence of non-constant volatility in the Black-Scholes formula},
author = {K. Hamza and F. C. Klebaner},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0502201},
year = {2008}
}