机制切换局部波动率模型中波动率的稳定重构
偏微分方程分析
2017-10-10 v1
摘要
机制切换局部波动率模型中欧式看涨期权的价格可以通过求解一个推广经典Black-Scholes方程的抛物型系统来计算，该系统将这些价格作为局部波动率的泛函给出。我们证明了从报价的看涨期权价格确定局部波动率的反问题的Lipschitz稳定性，前提是看涨期权由控制机制切换的连续马尔可夫链的不同状态索引，且针对一系列行权价。
引用
@article{arxiv.1710.03172,
title = {Stable reconstruction of the volatility in a regime-switching local volatility model},
author = {Mourad Bellassoued and Raymond Brummelhuis and Michel Cristofol and Eric Soccorsi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1710.03172},
year = {2017}
}